Las Lomas I - Refinanzierung

Cono Sur Vineyards & Winery, eine Tochtergesellschaft von Concha y Toro, wurde 1993 mit einem klaren Ziel ins Leben gerufen: den Markt für feine Weine aus Chile zu erobern. Cono Sur zählt zu einem der besten Weingüter Südamerikas, geschätzt von Weinliebhabern auf der ganzen Welt.

Das Weingut Las Lomas im Colchagua Tal, rund 150 km südlich von der Hauptstadt Santiago de Chile entfernt, bietet durch seine Lage beste Bedingungen für den Anbau von roten Rebsorten. Geschützt durch die Anden und die Küstenkordilleren werden kühle Winde vom Pazifischen Ozean abgeschirmt und es entsteht ein heißes und trockenes Klima unter wolkenfreiem Himmel.

Folgende Sorten werden in Las Lomas angebaut: Cabernet Sauvignon, Merlot, Carmenere, Malbec, Petit, Verdot, Syrah und Arinarno.

Für sein umweltbewusstes Handeln wurde Cono Sur mit zahlreichen Zertifikaten und Auszeichnungen belohnt. Als erstes Weingut Südamerikas ist Cono Sur seit 2002 für sein Qualitätsmanagement mit ISO 9001 zertifiziert, sowie mit der ISO 14001-Zertifizierung für sein Umweltmanagement. Bereits seit 2007 liefert Cono Sur CO₂-neutral aus. Die mit der Lieferung verbundenen Emissionen werden durch diversen Maßnahmen neutralisiert. Seit 2016 ist Cono Sur für die Verbesserung der Produktivitäts-, Umwelt- und Energieeffizienz unter dem „Clean Production Agreement“ in Chile zertifiziert. Das britische Magazin „Drinks Business“ wählte Cono Sur als „Green Company des Jahres 2011“. Cono Sur wurde zudem als B-Corp ausgezeichnet. Lesen Sie mehr über die Nachhaltigkeitsstrategie Cono Surs hier.

Chile ist ein sehr vielfältiges Land, das sich über eine Strecke von 4.200 km entlang der Westküste des südamerikanischen Kontinents erstreckt. Aufgrund der Länge des Landes beherbergt Chile die unterschiedlichsten Naturräume, darunter die Atacama-Wüste im Norden, gemäßigte Regenwälder in der Mitte des Landes und die berühmten Bergketten und Gletscher des chilenischen Patagoniens. Die meisten Chilenen wohnen in der im Verhältnis zum Rest des Landes dicht besiedelten Mitte des Landes. Rund ein Drittel der knapp 15 Millionen Einwohner Chiles wohnen alleine im Ballungsraum der Hauptstadt Santiago de Chile. Die einkommensstarke Wirtschaft des Landes und die hohe Lebenserwartung seiner Bewohner machen Chile zu einem der wirtschaftlich und sozial stabilsten und wohlhabendsten Länder Südamerikas.

Die Soventix GmbH ist ein international agierender Anbieter für Photovoltaikanlagen mit dem Ziel, die Entwicklung und den Bau von Photovoltaikprojekten voranzutreiben, um einen Beitrag zur weltweiten Energiewende zu leisten. Das Leistungsangebot der Soventix-Gruppe erstreckt sich von der Entwicklung von Projektflächen über die Planung und Realisierung von schlüsselfertigen Photovoltaikanlagen, bis hin zur Betriebsführung und Wartung für einzelne Anlagen und Anlagen-Portfolios.

Die Firma ist seit Juni 2014 in Wesel ansässig, mittlerweile insgesamt auf vier Kontinenten tätig, und durch eigene Landesgesellschaften und jeweils auch durch lokales Personal international vertreten.

Im Rahmen dieses Projektes hat Soventix den Bau der Solaranlage und auch die Wartung übernommen. Die Solaranlage gehört zu der bis Ende 2021 konzernangehörigen und in Chile ansässigen Projektgesellschaft Parques Solares De Autoconsumo Industrial SpA und wird von dieser eigentumsrechtlich gehalten.

Der Projektinhaber Parques Solares de Autocosumo Industrial SpA wurde im Dezember 2021 von ecoligo übernommen und mit ihm die beiden in Las Lomas befindlichen Solaranlagen.

Soventix übernimmt weiterhin die lokale Wartung.

Der in Chile ansässige Projektinhaber Parques Solares de Autoconsumo Industriales SpA (100%-ige Konzerngesellschaft der ecoligo GmbH) hat mit dem Endkunden Vina Cono Sur S.A. einen Stromverkauf-Vertrag (Power-Purchase-Agreement) geschlossen. Aus den Einnahmen dieses Stromverkauf-Vertrags soll die Rückzahlung und Verzinsung Ihres Nachrangdarlehens ermöglicht werden.

Der Stromverkauf-Vertrag beinhaltet variable Stromverkaufspreise in Chilenischen Pesos (CLP). Der monatliche Umsatz aus dem Stromverkauf variiert mit dem Solarstromertrag. Vergütet wird die Stromproduktion aus der Solaranlage auch, wenn der Endkunde den Strom nicht abnehmen kann (sogenanntes Take-or-Pay). Der Strompreis gemäß Stromverkauf-Vertrag orientiert sich am Tarif für Strom von CGE Distribución (CGE) pro kWh und soll stets 5% unter dem Tarif liegen. Der Tarif wird monatlich von CGE neu berechnet und veröffentlicht. In der Wirtschaftlichkeitsberechnung wurden die Einnahmen aus dem Stromverkauf-Vertrag mit einem Anstieg von 3% dargestellt.

Der Stromverkauf-Vertrag sieht zudem die Möglichkeit vor, dass der Endkunde Cono Sur die Solaranlage jederzeit eigentumsrechtlich zu einem fest definierten Preis übernehmen kann. In diesem Fall kann Ihr Darlehen aus dem Verkaufspreis vorfällig getilgt werden und Sie erhalten alle Ihre noch ausstehenden Forderungen zurück, das heißt, den noch zur Tilgung ausstehenden Darlehensbetrag und die bis zum Inkrafttreten der Kündigung aufgelaufenen Zinsen.

Es besteht das Risiko, dass der Projektinhaber am Ende der Nachrangdarlehenslaufzeit die dann fällige Rest-Tilgungskomponente (in Höhe von 60 % des Nachrangdarlehensbetrages) nicht, nicht rechtzeitig oder nicht in voller Höhe an den Emittenten leisten kann, falls dem Projektinhaber zu diesem Zeitpunkt keine ausreichenden Mittel zur Verfügung stehen und auch nicht zufließen (etwa aufgrund einer Anschlussfinanzierung oder einer Ausübung der auf die Solaranlage bezogenen Kaufoption gemäß Stromverkauf-Vertrag durch den Endkunden).

Der Darlehensnehmer ecoligo Projects Two UG (haftungsbeschränkt) ist eine Emissionsgesellschaft (Ein-Zweck-Gesellschaft), die kein eigenes operatives Geschäft betreibt, sondern in diesem Projekt den einzigen Zweck hat, die in Deutschland eingeworbenen Nachrangdarlehen von Crowdinvestor*innen an den in Chile ansässigen Projektinhaber Parques Solares de Autoconsumo Industriales SpA in Form eines weiteren Darlehens weiterzuleiten.

Dieselbe Struktur wurde bereits bei anderen Projekten der ecoligo GmbH oder einer der lokal ansässigen Konzerngesellschaften umgesetzt und ist auch bei Folgeprojekten mit dem Projektinhaber Parques Solares oder einer der lokal ansässigen Konzerngesellschaften vorgesehen. Der Emittent ecoligo Projects Two UG (haftungsbeschränkt) wird jedoch keine Darlehen an sonstige Drittfirmen weiterleiten. Dadurch wird das Risiko auf Projekte der ecoligo GmbH und ihre Konzerngesellschaften beschränkt.

Es besteht jedoch das Risiko, dass sich andere Projekte, in die Sie nicht selbst investiert haben, nachteilig auf Ihr getätigtes Investment auswirken. Dies kann etwa der Fall sein, wenn ein anderes Projekt der ecoligo GmbH oder einer der lokal ansässigen Konzerngesellschaften, in das Sie nicht investiert haben, wirtschaftlich fehlschlägt und die ecoligo GmbH bzw. eine ihrer lokal ansässigen Konzerngesellschaften ihre fälligen Verbindlichkeiten gegenüber dem Emittenten ecoligo Projects Two UG (haftungsbeschränkt) nicht bedienen kann.

Bei den folgenden Projekten wurde bereits dieselbe Struktur angewandt: MP Pack II, CCSO Tolling II, CCSO Tolling I, Karen Roses III – Simotwo, MP Pack I, Phuong Long I, Phuong Long II, Phuong Long III, Summit Fibres, Hielo Cristal Divisa VII, Las Lomas IV,  Las Lomas III, Las Lomas II, Kijabe Station Management VII, Hielo Cristal Divisa VI, Dai A Industry IV, Kijabe Station Management VI, Toan Cau Papierrecycling VI, Live Wire Packhalle – Refinanzierung, Hielo Cristal Divisa V, Prime Dai Loc V, Kijabe Station Management V, Prime Dai Loc IV, Hielo Cristal Divisa IV, Dai A Industry III, Toan Cau Papierrecycling V, Kijabe Station Management IV, Prime Dai Loc III, Giai Phong Rubber II, Hielo Cristal Divisa III, Hielo Cristal Divisa II, Hielo Cristal Divisa I, Kijabe Station Management III, Prime Dai Loc II, Toan Cau Papierrecycling IV, Giai Phong Rubber I, Kijabe Station Management II, Dai A Industry II, Toan Cau Papierrecycling III, Lac Long VI, Kijabe Station Management I, Dai A Industry I, Prime Dai Loc I, Lac Long V, Toan Cau Papierrecycling II, Universidad Adventista III, Toan Cau Papierrecycling I, Viet Roll IV, AngloGold Ashanti (Iduapriem) IV,  Lac Long IV, AngloGold Ashanti (Iduapriem) III, Viet Roll III, Karen Roses II, Viet Roll II, Universidad Adventista II, Universidad Adventista I, Lac Long III, AngloGold Ashanti (Iduapriem) II, Fan Milk II, Arenal Kioro Effiziente Klimatisierung II, Gateway Marine Services I, AngloGold Ashanti (Iduapriem) I, Karen Roses I, Fan Milk I, Sirikwa Hotel, Hotel Jenny, HyM Coyol, HyM Guanacaste, Swiss Travel Uruca, Cerro Lodge, Arenal Kioro Bungalows West, El Rodeo, Arenal Kioro Bungalows Zentral, Arenal Kioro Solare Warmwasseraufbereitung, Arenal Kioro, Arenal Kioro LED, Casa Luna Energieeffizienz, Coconut Beach Lodge, El Rodeo Solare Warmwasseraufbereitung, United Selections, Casa Luna Bungalows, Casa Luna, Swiss Travel Guanacaste,  Marie Stopes Ghana, Eden Tree,  Point Mall, Live Wire Wasserversorgung, Live Wire Packhalle, Rift Valley Roses, Stanbic Bank Ghana und Impact Hub Accra.

Bitte lesen Sie sich die projektspezifischen Risikohinweise und Interessenskonflikte aufmerksam durch. Diese können unter dem Punkt „Downloads“ heruntergeladen werden.